Die abrupte Kehrtwende der Schweizerischen Nationalbank (SNB) hat Währungshändler ins Schleudern gebracht. Die britische Alpari UK erklärte am Freitag die Insolvenz. Der Schweizer Online-Finanzdienstleister Swissquote stellte 25 Mio. Fr. zurück.
Viele Kunden seien der von der SNB regelmässig bestätigten Mindestkurs-Strategie gefolgt und hätten auf eine Abschwächung des Frankens gegenüber dem Euro gesetzt, erklärte die auf den Online-Handel für kleinere Kunden spezialisierte Brokerbank.
Nach der geldpolitischen Kehrtwende ist nun aber der Euro deutlich unter die bisherige Untergrenze von 1,20 Franken gefallen. Der Einbruch von bis zu 15 Prozent vom Donnerstag habe bei den Kunden einen Minussaldo verursacht und die Bank veranlasst, die Rückstellung zu aktivieren.
Damit sollen mögliche Verluste gedeckt werden, die sich aus unbesicherten Krediten an Devisen-Kunden ergeben könnten, sagte Swissquote-Chef Mark Bürki auf Anfrage der Agentur AWP.
Die Rückstellung werde das Halbjahresergebnis 2015 beeinflussen, ohne jedoch die Profitabilität und Solidität der Bank in Frage zu stellen, hiess es. Die Kernkapitalquote (Tier 1) werde rund 17 Prozent betragen. Demgegenüber habe sich im Aktienhandelsgeschäft kein Rückstellungsbedarf ergeben.
Rekordvolumen
Was das Handelsvolumen betrifft, habe Swissquote einen Rekordtag erlebt. «In den zwei Stunden nach der SNB-Ankündigung fiel der Umsatz etwa 10 Mal höher aus als üblich. So etwas haben wir noch nie gesehen», sagte Bürki weiter. Ausserdem habe die Plattform Besuch erhalten von zahlreichen Neugierigen, welche die Entwicklung der Börsenkurse möglichst zeitnah hätten miterleben wollen.
Das Jahresergebnis 2014 will Swissquote am 3. März publizieren. Nach der Übernahme der MIG Bank stellt das Unternehmen einen Rekordumsatz von rund 145 Mio. Fr. und einen Vorsteuergewinn von rund 28 Mio. Fr. in Aussicht.
Schwere Verluste
Der kleine neuseeländische Devisenhändler Global Brokers hatte schon kurz im Anschluss an den SNB-Beschluss vom Donnerstag, der die Finanzmärkte kräftig durcheinanderwirbelte, sein Geschäft eingestellt. Am Freitag folgte die Insolvenz des britischen Devisenhändlers Alpari, dessen Logo auch die Trikots des englischen Fussballvereins West Ham United ziert.
Die Entscheidung der SNB habe zu extremen Schwankungen und zum Austrocknen jeglicher Liquidität geführt, teilte Alpari auf seiner Internetseite mit: «Das hat zur Folge gehabt, dass die Mehrheit der Kunden Verluste erlitt, die ihr Einlagenkapital überstiegen. Wo der Kunde diesen Verlust nicht abdecken kann, wird er an uns weitergereicht.»
Global Brokers hatte von ähnlichen Liquiditätsproblemen und Verlusten der Kunden berichtet. Das Kapital der Firma sei aufgefressen, womit man nicht mehr den Anforderungen der Finanzaufsicht genüge, erklärten die Neuseeländer. Geschäftsführer David Johnson entschuldigte sich bei seinen Kunden, versicherte aber, dass die Einlagen sicher seien.
Der grösste Devisenhändler für Kleinanleger in den USA, FXCM, bezifferte die Kundenverluste auf 225 Mio. Dollar. Andere Händler nannten Grössenordnungen von mehreren 10 Mio. Dollar. In den USA müssen nur 2 Prozent der gehandelten Währungssumme tatsächlich abgedeckt sein. Die Kundenverluste, die über die Einlagen hinaus gehen, müssen vom Händler ausgeglichen werden.